Как рассчитать срок окупаемости энергосберегающих мероприятий

Как рассчитать срок окупаемости энергосберегающих мероприятий для программы энергосбережения

Основные методы расчета энергосберегающих мероприятий:

• Простой срок окупаемости
• Дисконтированный срок окупаемости
• Коэффициент рентабельности
• Внутренняя норма доходности
• Чистый дисконтированный доход
• Анализ стоимости жизненного цикла

Простой срок окупаемости

Самая простая и первая методика расчёта срока окупаемости энергосберегающих мероприятий так и называется – простой срок окупаемости.

Этот метод используется повсеместно, так как он очень простой.

Срок окупаемости можно посчитать буквально на пальцах.

Простой срок окупаемости используется для расчета энергосберегающих мероприятий в энергетическом паспорте – приложение 20 и 21 энергопаспорта.

И так, рассчитываем срок окупаемости энергосберегающих мероприятий методом – простой сроки окупаемости:

• Сумма инвестиции в энергосберегающие мероприятие: 100 тыс. руб.
• Экономия энергии в год: 40 тыс. руб.
• Простой срок окупаемости: 100 / 40 = 2,5 года.

За 2,5 года компания сможет вернуть вложенные средства, а вся экономия, которая будет получена после первых двух с половиной лет, пойдет в прибыль.

Рассматривая разные энергосберегающие мероприятия, общее правило таково:

• если срок окупаемости меньше 6 лет, то энергосберегающее мероприятие внедрять можно,
• если срок окупаемости меньше 3 лет, то энергосберегающее мероприятие внедрять нужно.

Дисконтированный срок окупаемости

Дисконтированный срок окупаемости – чуть более сложный, но в тоже время более правильный метод расчета.

Дисконтированный срок окупаемости похож на простой срок окупаемости, только в нем мы учитываем “стоимость денег”, процентную ставку, которую мы можем получить, если вложим средства не в энергосбережение, а в банк.

Рассчитываем срок окупаемости энергосберегающих мероприятий, используя Дисконтированный срок окупаемости:

• Сумма инвестиции: 100 тыс. руб.
• Экономия энергии в год: 40 тыс. руб.
• Процентная ставка в банке: 12% в год
• Продолжительность проекта: 5 лет

Дисконтированный срок окупаемости = ∑ денежный поток / (1 + процентная ставка в банке) ^ продолжительность проекта

Дисконтированный срок окупаемости =  -100 + 40 / (1 + 12%)^1 + 40 / (1 + 12%)^2 + 40 / (1 + 12%)^3 + + 40 / (1 + 12%)^4 `= 21,5

Результат говорит о том, что за 4 года наш энергосберегающий проект окупится и принесет 21,5 тыс. руб. прибыли.

Срок окупаемости проекта будет достигнут через 3 года и два месяца.

Дисконтированный срок окупаемости более правильно отражает реальность и срок окупаемости энергосберегающих мероприятий, ведь надо не забывать, у любой компании всегда есть возможность положить деньги в банк, а не заниматься энергосбережением.

Коэффициент рентабельности

Коэффициент рентабельности – очень простой и удобный метод, который дает возможность провести быстрый расчет срока окупаемости энергосберегающих мероприятий:

• Сумма инвестиции: 100 тыс. руб.
• Экономия в год: 40 тыс. руб.
• Процентная ставка в банке: 12% в год
• Коэффициент рентабельности = 40 / 100 = 40%

Другими словами, вложив в это энергосберегающие мероприятие, компания получит рентабельность в 40% годовых!

Это очень хорошо, если депозит в банке приносит только 12% в год.

Скажем, если рентабельность от основной деятельности компании 25% годовых, то энергосберегающие мероприятие с рентабельностью 40% точно надо делать.

Коэффициент рентабельности тоже можно рассчитать более “правильно”, и называется этот метод – Внутренняя норма доходности.

Внутренняя норма доходности

Давайте посчитаем внутреннюю норму доходности нашего проекта (обозначим ее символом ВНД)

• Сумма инвестиции в энергосбережение: 100 тыс. руб.
• Экономия энергии в год: 40 тыс. руб.
• Процентная ставка для депозита в банке: 12% в год
• Продолжительность проекта: 5 лет

0 = изначальная инвестиция + денежный поток в 1й год/(1+IRR)^1 + денежный поток во 2й год /(1+IRR)^2 + денежный поток в 3й год /(1+IRR)^3 + . . . + денежный поток во nй год /(1+IRR)^n = – 100 + 40/(1+IRR)^1 + 40/(1+IRR)^2 + 40/(1+IRR)^3 + 40/(1+IRR)^4 + 40/(1+IRR)^5

После попытки подставить разные процентные ставки в формулу, мы получаем ВНД внутреннюю ставку рентабельности = 29%

О чем это говорит?

Это говорит о том, что наш энергосберегающий проект за 5 лет принесёт по 29% прибыли в год.

Если у предприятия, есть например возможность вложить средства в банк под 35% годовых, тогда об энергосберегающем проекте думать нечего.

Если же, процент прибыли от депозита в банке, или от других проектов менее 29% годовых, тогда следует вкладывать средства в энергосберегающее мероприятие.

Чистый дисконтированный доход

Следующий метод расчета эффективности энергосбережения – чистый дисконтированный доход.

Чистый дисконтированный доход очень похож на Дисконтированный срок окупаемости, только здесь мы считаем не то, за какой период окупится наш энергосберегающий проект, а какой денежный поток принесет этот проект за весь свой срок существования.

• Сумма инвестиции: 100 тыс. руб.
• Экономия энергии в год: 40 тыс. руб.
• Процентная ставка в банке: 12% в год
• Продолжительность проекта: 5 лет

Чистый дисконтированный доход = ∑ денежный поток / (1 + процентная ставка в банке) ^ продолжительность проекта = -100 + 40 / (1 + 12%)^1 + 40 / (1 + 12%)^2 + 40 / (1 + 12%)^3 + 40 / (1 + 12%)^4 `+ + 40 / (1 + 12%)^5 = 44

Что означают эти цифры?

Результат расчета говорит нам о том, что вложив 100 тыс. руб. в энергосберегающий проект и получив 40 тыс. руб. прибыли в течении 5 лет ежегодно, «реальная прибыль» от проекта при процентной ставке 12% годовых будет 44 тыс. руб.

Не плохо.

Идем дальше.

Анализ стоимости жизненного цикла

Анализ стоимости жизненного цикла или Анализ окупаемости энергосберегающего проекта на протяжении всего жизненного цикла (английская аббревиатура LCCA) это один из самых основательных методов расчета окупаемости энергосберегающий проектов.

Этот метод посчитать срок окупаемости энергосберегающих мероприятий нужно применять для принятия решений по сложным и капиталоемким проектам – например, замена угольного котла на газовый или выработка электрической энергии на собственной котельной.

Для расчета LCCA необходимо собрать позитивные и негативные денежные потоки от энергосберегающего мероприятия на протяжении всего периода его существования в разбивке по годам.

Рассчитаем LCCA:

• Сумма инвестиции, например, установка нагревателя: 100 тыс. руб.
• Экономия электроэнергии в год: 40 тыс. руб.
• Процентная ставка в банке: 12% в год
• Продолжительность проекта: 5 лет

Допустим, за месть 5ти лет, мы используем нагревать 8 лет. Но, в конце восьмого года необходимо оплатить 30 тыс. руб. за утилизацию нагревателя.

Используем туже формулу, что и при расчете чистой дисконтированной стоимости, только включаем все денежные потоки, которые можно ассоциировать с нагревателем.

LCCA = ∑ денежный поток / (1 + процентная ставка в банке) ^ продолжительность проекта = -100 + 40 / (1 + 12%)^1 + 40 / (1 + 12%)^2 + 40 / (1 + 12%)^3 + 40 / (1 + 12%)^4 `+ 40 / (1 + 12%)^5 + 40 / (1 + 12%)^6 + 40 / (1 + 12%)^7 + 40 / (1 + 12%)^8 – 30 / (1 + 12%)^8= 86,6

Инвестиция в энергосберегающий проект – установка нового нагревателя, принесет компании чистый дисконтированный денежный поток за 8 лет в сумме 86,6 тыс. руб.

Вот и все.

Если вы знаете другие методы как рассчитать срок окупаемости энергосберегающих мероприятий, пишите в комментариях.

Далее вы можете найти много полезной информации по темам энергоаудит, энергосбережение, энергетический паспорт:

• Программа энергосбережения для организации и учреждения
• Энергоаудит в Москве